Projekt

QuSAA

Quantenalgorithmen für Strategische Asset Allokation

Motivation

Versicherungsunternehmen leisten eine Risikotransformation und müssen große Mengen Kapital an verschiedenen Märkten, wie Kapital- und Immobilienmarkt anlegen. Es müssen Anlageentscheidungen getroffen werden, die diverse Kriterien erfüllen. Unter Annahme verschiedener Parameter lässt sich dieses Problem als mathematisches Optimierungsproblem formulieren, bekannt unter Portfoliooptimierung oder Asset Allokation. Eines der Kriterien ergibt sich aus dem 2016 eingeführten Rahmenwerk Solvency II (Solvenzquote). Dieses verpflichtet Versicherungsunternehmen, für bestimmte Risiken Kapital vorzuhalten. Die erforderliche Kapitalunterlegung ergibt sich aus der extrem rechenaufwändigen Simulation von Risiken über große Zeiträume.

Ziele und Vorgehen

Ziel des Projektes ist die Unterstützung der strategischen Asset Allokation und dabei insbesondere die Einbeziehung der Kapitalanforderungen nach Solvency II in diese Anlageentscheidung. Dazu soll untersucht werden, inwieweit die Nutzung von Quantencomputern dazu beitragen kann, die Komplexität des Problems besser zu beherrschen und stabilere Ergebnisse zu liefern. Dabei wird das Optimierungsproblem schrittweise in unterschiedlichen Komplexitätsstufen formuliert. Die Solvenzquote und die stochastische Optimierung sollen im weiteren Verlauf untersucht und das anfangs formulierte Modell erweitert werden. Hierbei soll geprüft werden, welche Hardwareanforderungen abgeleitet werden können, um eine zeitliche Verfügbarkeit zu schätzen. Ebenfalls sollen Grundlagen für eine Kosten/Nutzenanalyse gelegt werden.

Innovation und Perspektiven

Dieses Projekt kann Grundlagen für neue Optimierungs- und Risikomanagementmodelle legen, die eine realistische Abbildung der Wirklichkeit bei vertretbaren Laufzeiten ermöglichen. Geringere Schwankungen von Anlageportfolios tragen zur Stabilisierung von Unternehmen und damit des Finanzsystems bei.

Projektdetails

Projektlaufzeit:
01.06.2021 - 31.05.2024

Projektvolumen:
1,5 Mio. Euro (zu 86,0% durch das BMBF gefördert)

Projektkoordination

Dr. habil. Jörg Wenzel
Fraunhofer-Institut für Techno- und Wirtschaftsmathematik (ITWM)
Kaiserslautern

E-Mail-Adresse: joerg.wenzel (at) itwm.fraunhofer.de
Projektpartner
Fraunhofer-Institut für Techno- und Wirtschaftsmathematik (ITWM)

Kaiserslautern / Germany

JoS QUANTUM GmbH

Frankfurt / Germany

R + V LEBENSVERSICHERUNG AG

Wiesbaden / Germany